De kredietcrisis: Go(ne) Capital

De abonnees van de ProtectiePortefeuille (voorheen SpeederPortefeuille) ontvangen niet alleen concrete adviezen omtrent in te nemen posities. Door middel van regelmatige updates informeren wij hen tevens over de kredietcrisis, de conditie van de banken, de vergrijzing, kortom: alles wat beleggers op dit moment zorgen baart. In de afgelopen week kwam er weer een stroom aan nieuwsberichten op ons af. In een aantal gevallen was er sprake van meevallers, andere berichten veroorzaakten echter een schrikreactie onder beleggers.

Deze week hebben we ervoor gekozen de meest opvallende berichten ook in het weekblad te plaatsen. Voor wie meer wil weten: er is een aantal links naar relevante bronnen toegevoegd aan de tekst.

Gemengde geluiden in aanloop naar shopping season VS
Voor de Amerikaanse detailhandel is het te hopen dat de stijging van het consumentenvertrouwen (de index voor het consumentenvertrouwen kwam uit op 57,9, tegen 57,6 in oktober) zijn weerslag heeft op de eindejaarsinkopen. Doorgaans halen retailers tijdens het holiday shopping season in december een belangrijk deel van hun jaaromzet binnen. Het is echter de vraag of Joe Sixpack (sinds de presidentsverkiezingen ook bekend onder de naam ‘Joe the plumber’) van plan is om in de aanloop naar de feestdagen diep in de buidel te tasten. Verschillende grote winkelketens hebben inmiddels laten weten dat zij hun winst- en omzetverwachtingen neerwaarts hebben bijgesteld.

Zo meldde Best Buy, de grootste elektronicaketen van de VS, vorige week dat de winst voor het volledige boekjaar 2008/2009 lager zal uitkomen dan eerder werd aangenomen. Verder liet Best Buy weten dat de omzet gedurende het boekjaar niet zal stijgen, maar juist zal dalen. CEO Brad Anderson gaf aan dat consumenten hun uitgavenpatroon in korte tijd drastisch hebben aangepast: “Since mid-September, rapid, seismic changes in consumer behavior have created the most difficult climate we’ve ever seen”. Lees meer…

’s Werelds grootste detailhandelsconcern, Wal-Mart, stelde vorige week eveneens de winstverwachting voor 2008 neerwaarts bij. Toch liet bestuursvoorzitter Lee Scott weten “optimistisch” te zijn ten aanzien van het aanstaande shopping season. In een toelichting bij de derdekwartaalcijfers zei Scott dat Wal-Mart door middel van aanbiedingen wil inspelen op de behoefte van consumenten aan lagere prijzen. Lees meer…

BlackRock schrapt banen
De Wall Street Journal berichtte maandag dat vermogensbeheerder BlackRock gaat snoeien in het personeelsbestand. Werknemers van BlackRock zullen deze week op de hoogte gesteld worden, zo bleek uit een interne memo die in handen was gekomen van persbureau Bloomberg. Details omtrent het aantal banen dat gaat verdwijnen, zullen aan het einde van het jaar worden gegeven, aldus een woordvoerder van BlackRock. Lees meer… Het nieuws omtrent BlackRock kwam op dezelfde dag dat zakenzender CNBC meldde dat Citigroup wellicht 50.000 banen gaat schrappen.

GO Capital: gone capital
Het Nederlandse hedgefonds Go Capital wordt opgeheven. Het vermogen van het fonds, dat belegde in kleine ondernemingen, is in het afgelopen halfjaar gehalveerd. Met name beleggingen in Duitsland waren zwaar verliesgevend. Zo liep een investering in vliegtuigbouwer Thielert uit op een strop van circa € 80 miljoen, nadat fraude in de top van het Duitse bedrijf werd geconstateerd. Lees meer…

In een poging de schade te beperken, had GO Capital in een eerder stadium aangekondigd dat participanten voorlopig niet meer uit het fonds konden stappen, ten einde de beleggingen van andere deelnemers niet in gevaar te brengen. Vanaf 1 december zou de verkoop van participaties weer mogelijk zijn. Uit een peiling onder de participanten werd echter duidelijk dat een aanzienlijk deel van de beleggers gebruik zou maken van de mogelijkheid om uit het fonds te stappen, zo valt te lezen op de website van GO Capital. Op 17 november maakte het bestuur van GO Capital daarom bekend dat er zal worden overgegaan tot liquidatie van het fonds. Fans van de fondsmanagers hoeven zich geen zorgen te maken: volgend jaar beginnen ze gewoon een nieuw fonds.

Aegon doet beroep op steunfonds VS
Verzekeraar Aegon heeft in de VS een beroep gedaan op het steunfonds voor financiële instellingen dat de overheid aldaar in het leven heeft geroepen. Dat schreef het Financieele Dagblad dinsdag. In een reactie meldde een woordvoerder van Aegon dat de verzekeraar inderdaad een verzoek heeft ingediend om gebruik te mogen maken van het steunfonds, maar dat Aegon nog niet heeft besloten om daadwerkelijk een beroep te doen op fonds. “We willen graag alle opties openhouden in de huidige, onzeker marktomstandigheden”, aldus de woordvoerder van Aegon tegenover het Financieele Dagblad. Aegon is eigenaar van het Amerikaanse Transamerica Corporation en behaalt een groot deel van zijn winst in de VS. Lees meer…

Leasesector in problemen door kredietcrisis
De kredietcrisis is overgeslagen op de autoleasesector. LeasePlan is de eerste partij die gebruik wil maken van de garantieregeling van € 200 miljard. De garantieregeling is iets anders dan het noodfonds waar eerder ING, Aegon en SNS Reaal gebruik van maakten. Tot eind 2009 dient Leaseplan ruim € 5 miljard aan schulden te herfinancieren dan wel af te lossen. Vanwege de kredietcrisis zijn beleggers echter huiverig om te participeren in leningen van LeasePlan en andere banken. Bovendien werd de kredietwaardigheid van LeasePlan, voor 50% in handen van Volkswagen, onlangs verlaagd, waardoor het voor het bedrijf nog moeilijker werd om geld aan te trekken. Door de overheid garant te laten staan voor uit te geven leningen, hoopt Leaseplan alsnog de benodigde financieringen binnen te kunnen halen. Lees meer…

Nog een vastgoedfonds in problemen
Een Amerikaanse fonds van het Leidense Waardevastgoed is in problemen gekomen vanwege een mislukt vastgoedproject, genaamd Eenhoorn Horizon cv. Een sterke afname van de bezetting van een kantorencomplex in Michigan resulteerde erin dat het fonds de hypotheekrente voor het pand niet meer kon opbrengen. Vorige maand heeft de bank uiteindelijk beslag laten leggen op het complex. In 2006 is een bijstorting gevraagd van participanten. Het bijgestorte vermogen was na twee jaar op. Lees meer…

Cijfers Home Depot vallen mee
De crisis op de Amerikaanse huizenmarkt heeft gevolgen gehad voor de resultaten van Home Depot. De grootste doe-het-zelf-keten ter wereld liet dinsdag weten dat de nettowinst in het derde kwartaal met 31% is gedaald ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Hiermee komt de winst per aandeel (wpa) uit op $ 0,45. Analisten, geraadpleegd door Bloomberg, rekenden op een lagere wpa: $ 0,38. Home Depot handhaaft bovendien de winstverwachtingen voor heel 2008. Lees meer…

Hewlett-Packard overtreft verwachtingen
Ook Hewlett-Packard publiceerde dinsdag cijfers die beter waren dan analisten hadden voorspeld. ‘s Werelds grootste pc-producent maakte bekend dat de wpa op kwartaalbasis uitkwam op $ 1,03, waar analisten gemiddeld waren uitgegaan van een wpa van $ 1. Ook de verkoopcijfers van HP vielen mee: die stegen met 19% tot $ 33,6 miljard. De rapportage van HP is een opsteker, aangezien de markt recent werd opgeschrikt door slecht nieuws uit de IT-sector. Zo stelde chipfabrikant Intel vorige week de omzetverwachting voor het vierde kwartaal neerwaarts bij. Lees meer…

Recorddaling producentenprijzen VS
De Amerikaanse producentenprijzen hebben in oktober een recorddaling laten zien, zo maakte het Ministerie van Arbeid dinsdag bekend. De prijzen daalden met 2,8%, de grootste afname sinds de metingen begonnen in 1947. De daling was bovendien beduidend sterker dan verwacht: door Bloomberg geraadpleegde analisten gingen gemiddeld uit van een daling van 1,9%. Lees meer…

ProtectiePortefeuille

De voortdurende problemen op de financiële markten hebben negatieve gevolgen voor de aandelenbeurzen. Met de ProtectiePortefeuille spelen we hier adequaat op in, zodat uw vermogen beschermd wordt. Sinds de start op 10 juni is het rendement reeds opgelopen tot 83%. Meer weten? Klik hier.

Harm van Wijk, BeursBulletin

0 antwoorden

Plaats een Reactie

Meepraten?
Draag gerust bij!

Geef een reactie

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Deze website gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.